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La volatilité des prix des matières premières

dc.contributor.authorLautier, Delphine
dc.contributor.authorSimon, Yves
dc.date.accessioned2009-07-20T09:30:44Z
dc.date.available2009-07-20T09:30:44Z
dc.date.issued2004
dc.identifier.urihttps://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/1228
dc.descriptionLe fichier attaché est une version précédente et légèrement différente de cet article parue dans la collection des Cahier de recherche du CEREG n°2003-15en
dc.description.abstractfrCet article expose la problématique de la volatilité des prix des matières premières, montre quels sont les moyens pour s’en protéger et explique comment les employer. Les instruments de couverture sont présentés en première section, en distinguant le type de besoin auquel ils répondent et le mode d’organisation du marché sur lesquels ils sont échangés. Cette présentation permet de rappeler les principes fondamentaux de la couverture. La deuxième section est consacrée à la structure par terme des prix des matières premières et à son comportement dynamique. Elle est illustrée par une étude de l’évolution de la volatilité des prix à terme du pétrole brut. Enfin, la section trois met en évidence l’intérêt que peut avoir l’information apportée par la courbe des prix, non seulement pour la couverture, mais également pour la gestion des stocks et l’investissement.en
dc.language.isofren
dc.subjectStructure par termeen
dc.subjectPétrole bruten
dc.subjectMatières premièresen
dc.subjectVolatilitéen
dc.subject.ddc332en
dc.subject.classificationjelD84en
dc.subject.classificationjelC52en
dc.subject.classificationjelC51en
dc.subject.classificationjelQ40en
dc.subject.classificationjelQ14en
dc.subject.classificationjelG15en
dc.subject.classificationjelG14en
dc.subject.classificationjelG13en
dc.titleLa volatilité des prix des matières premièresen
dc.typeArticle accepté pour publication ou publié
dc.description.abstractenThis article is centred on the volatility of commodity prices. It presents the instruments offering a protection against volatility and shows how they can be employed. The first section exposes these derivative instruments. It distinguishes them in step with the need they respond and the way they are traded. It also recalls the fundamental principles of hedging. The second section is devoted to the term structure of commodity prices and its dynamic behaviour. A study of the volatility of crude oil futures prices illustrates the presentation. The last section underlines the interest of the information provided by futures prices curves, not even for hedging purposes, but also for stock management and investment.
dc.relation.isversionofjnlnameRevue d'Economie financière
dc.relation.isversionofjnlvol1en
dc.relation.isversionofjnlissue74en
dc.relation.isversionofjnldate2004
dc.relation.isversionofjnlpages45-84en
dc.description.sponsorshipprivateouien
dc.relation.isversionofjnlpublisherAssociation d'Economie Financièreen
dc.subject.ddclabelEconomie financièreen


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Lautier_cereg200315_3.PDF
Size:
1.587Mb
Format:
PDF
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