Nouvelles techniques de gestion et leur impact sur la volatilité

Darolles, Serge; Le Fol, Gaëlle

Darolles, Serge; Le Fol, Gaëlle (2004), Nouvelles techniques de gestion et leur impact sur la volatilité, Revue d'économie financière, 74, p. 231-243. http://dx.doi.org/10.3406/ecofi.2004.5042

Type

Article accepté pour publication ou publié

Date

2004

Journal name

Revue d'économie financière

Volume

Pages

231-243

Abstract (FR)

La gestion alternative s'est considérablement développée ces dernières années. Cependant l'impact sur les marchés et plus précisément sur la volatilité des marchés des nouvelles techniques de gestion qui l'accompagne est méconnu. Cet article se propose d'explorer le lien entre le développement de nouvelles pratiques de gestion et l'évolution de la volatilité, dont l'étape intermédiaire est l'étude du lien entre pratiques de gestion et volume.

Abstract (EN)

New investment management techniques and their impact on volatility The growth of alternative investment has been considerable in recent years. However, the impact on markets or more precisely, on markets volatility, of the new induced management techniques is still not clear. In this article, we undergo such an analysis. We first link investment strategies to volume before analysing the volume-volatility relation.

Subjects / Keywords

Volatilité

JEL

G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions
G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading
G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates