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Volatilités et mesures du risque

Gouriéroux, Christian; Le Fol, Gaëlle (1997), Volatilités et mesures du risque, Journal de la société statistique de Paris, 138, 4, p. 7-32.

Type
Article accepté pour publication ou publié
External document link
http://halshs.archives-ouvertes.fr/halshs-00877048
Date
1997
Journal name
Journal de la société statistique de Paris
Volume
138
Number
4
Publisher
Société de statistique de Paris
Pages
7-32.
Metadata
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Author(s)
Gouriéroux, Christian
Le Fol, Gaëlle
Abstract (FR)
Nous discutons la pertinence de mesurer le risque par les volatilités. Nous appuyant sur les études récentes sur données de cotation et sur la spécificité des produits dérivés, nous proposons des mesures complémentaires de façon à traiter les effets volumes et temps, et à tenir compte des asymétries.
Abstract (EN)
We discuss the relevance of the volatility as a risk measure. By considering recent studies on tick by tick data and specific features of derivatives, we introduce alternative measures to take into account the time and volume effects, or the distributional asymmetry.
Subjects / Keywords
risk measures; volatility; activity; derivative assets; risque; volatilité; activité; produits dérivés
JEL
D81 - Criteria for Decision-Making under Risk and Uncertainty
D84 - Expectations; Speculations