• xmlui.mirage2.page-structure.header.title
    • français
    • English
  • Help
  • Login
  • Language 
    • Français
    • English
View Item 
  •   BIRD Home
  • DRM (UMR CNRS 7088)
  • DRM : Publications
  • View Item
  •   BIRD Home
  • DRM (UMR CNRS 7088)
  • DRM : Publications
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Browse

BIRDResearch centres & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesTypeThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesType

My Account

LoginRegister

Statistics

Most Popular ItemsStatistics by CountryMost Popular Authors
Thumbnail - Request a copy

Aux marges de la triche ? Innovation normative et déontologie financière en salle de marché

Lenglet, Marc (2009), Aux marges de la triche ? Innovation normative et déontologie financière en salle de marché, Revue Management et Avenir, 2, 22, p. 263-284. http://dx.doi.org/10.3917/mav.022.0263

Type
Article accepté pour publication ou publié
Date
2009-04
Journal name
Revue Management et Avenir
Volume
2
Number
22
Publisher
INSEEC
Pages
263-284
Publication identifier
http://dx.doi.org/10.3917/mav.022.0263
Metadata
Show full item record
Author(s)
Lenglet, Marc cc
Abstract (FR)
La fonction de conformité, aujourd'hui essentielle dans le système de contrôle mis en place au sein des prestataires de services d'investissement, intervient comme législateur de terrain à même de produire les normes lorsque les textes législatifs et réglementaires ne sont pas directement applicables aux situations rencontrées par les opérateurs de marché. Les déontologues responsables de la conformité orientent les actes de ces derniers et légitiment en retour les pratiques ainsi mises en œuvre : ils contribuent à l'institutionnalisation de pratiques non frauduleuses dans des contextes spécifiques, non seulement en effectuant des contrôles, mais bien plus à travers la discussion et l'interprétation des situations au regard des textes disponibles. Cette recherche s'inscrit dans le courant des études sociales de la finance, et se nourrit d'une observation participante de deuxannées chez un courtier actions, elle éclaire les modalités de production de la norme au lieu même d'émergence des actes auxquels elle s'applique. Nous montrons de la sorte que le qualificatif « tricherie » ne se donne pas aussi simplement que les apparences pourraient le laisser accroire, et que le halo de normativité encadrant tout acte requiert une véritable herméneutique, une interprétation à laquelle les déontologues participent de plein droit.
Abstract (EN)
The compliance function, today a cornerstone of the control system in place within financial services providers, acts as an «instant legislator» that produces norms when legal or regulatory texts do not match practical contexts faced by market operators. Compliance officers can be described as compasses that guide the choices and actions performed by traders, and therefore legitimate market practices. As frame-makers, they contribute to the institutionalization of non-fraudulent practices within given contexts, not only by controlling or sanctioning, but rather through discussing and interpreting situations, with regards to the texts available. This research draws on a long-lasting participant observation within a brokerage house and shows, with a few examples, how regulation is produced in the field. We conclude that in most cases, the identification of fraud is not easy to perform, and rests on the kind of hermeneutical view that is conducted
Subjects / Keywords
Autorité des marchés financiers; Déontologie; Innovation; Normes; Conformité; Marché financier; Triche; Morale des affaires
JEL
G24 - Investment Banking; Venture Capital; Brokerage; Ratings and Ratings Agencies
G28 - Government Policy and Regulation

Related items

Showing items related by title and author.

  • Thumbnail
    Déontologue de marché : de la pratique des institutions à l'institutionnalisation des pratiques 
    Lenglet, Marc (2008) Thèse
  • Thumbnail
    Innovations financières : construire et légitimer un nouveau marché financier de gré à gré -- le cas des dérivés de crédit 
    Huault, Isabelle; Rainelli, Hélène (2007) Article accepté pour publication ou publié
  • Thumbnail
    Travailler « en 12 heures » à l’hôpital public : phénomène aux marges du cadre normatif de travail ou nouvelle norme d’organisation du temps de travail ? 
    Vincent, Fanny (2014) Communication / Conférence
  • Thumbnail
    Des paroles aux actes : usages contemporains de la performativité dans le champ financier 
    Lenglet, Marc (2006) Article accepté pour publication ou publié
  • Thumbnail
    "The compliance function in banks" Une lecture du document consultatif publié par le Comité de Bâle 
    Lenglet, Marc (2004) Article accepté pour publication ou publié
Dauphine PSL Bibliothèque logo
Place du Maréchal de Lattre de Tassigny 75775 Paris Cedex 16
Phone: 01 44 05 40 94
Contact
Dauphine PSL logoEQUIS logoCreative Commons logo