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Banking accounts volatility induced by IAS 39: A simulation model applied to the French case

dc.contributor.authorBen Hamida, Nessrine
dc.date.accessioned2009-10-09T14:41:38Z
dc.date.available2009-10-09T14:41:38Z
dc.date.issued2006
dc.identifier.urihttps://basepub.dauphine.fr/handle/123456789/2187
dc.description.abstractfrLa décision de l’Union européenne d’adopter les normes IAS pour l’ensemble de ses membres, avait été fortement contestée par les banques européennes. En effet, le secteur bancaire européen était catégoriquement opposé à l’IAS 39 qui concerne les instruments financiers. Nous avons essayé dans le cadre de ce travail de tester la volatilité des résultats et des capitaux propres d’un modèle de banque appliquant l’IAS 39. En partant d’un modèle de banque hypothétique, nous avons effectué des simulations en nous basant sur des données historiques relatives aux swaps de taux d’intérêt en France. Notre modèle a été testé selon les deux stratégies de couverture : couverture totale et partielle. Nous avons pu démontré que les résultats d’une banque totalement couverte sont plus volatils que ceux d’une banque partiellement couverte.en
dc.language.isoenen
dc.subjectinstruments financiersen
dc.subjectCouvertureen
dc.subjectSecteur bancaireen
dc.subjecthedging strategyen
dc.subjectIAS 39en
dc.subjectBanking Industryen
dc.subjectFinancial industryen
dc.subject.ddc332en
dc.subject.classificationjelM41
dc.subject.classificationjelG21en
dc.titleBanking accounts volatility induced by IAS 39: A simulation model applied to the French caseen
dc.typeCommunication / Conférence
dc.description.abstractenThe European Union's decision of adopting the International Accounting Standards for the whole of its countries members was deeply contested by the European banks. In fact, the banking industry was completely opposed to IAS 39 which treats the financial instruments. In order to demonstrate the impact of different accounting models for financial instruments on the financial statements of banks, we developed a simulation model capturing the most important characteristics of a modern universal bank. It demonstrates that under the current IAS 39, the results of a fully hedged bank may have to show volatility in income statements due to changes in market interest rates. However, results of a partially hedged bank in the same scenario may be less affected.en
dc.description.sponsorshipprivateouien
dc.subject.ddclabelEconomie financièreen
dc.relation.conftitleCongrès de l'AFFIen
dc.relation.confdate2006-06
dc.relation.confcityPoitiersen
dc.relation.confcountryFranceen


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