
Some alternative pricing and optimization techniques in financial mathematics
Quelques techniques alternatives d'évaluation et d'optimisation en mathématiques financières
Vu, Duc-Thinh (2022), Some alternative pricing and optimization techniques in financial mathematics, doctoral thesis prepared under the supervision of Lepinette, Emmanuel, Université Paris sciences et lettres
Author(s)
Vu, Duc-ThinhUnder the direction of
Lepinette, EmmanuelAbstract (FR)
Cette thèse présente quatre problèmes d'évaluation et d'optimisation en mathématiques financières. Dans la première partie, nous considérons le problème de couverture en présence de mesures de risque dynamiques définies sur l'espace général des variables aléatoires. Dans la seconde partie, nous résolvons un problème classique de caractérisation des prix des options européennes dans des modèles de marchés financiers avec coûts de transaction. Dans la troisième partie, nous appliquons le résultat théorique établi dans la deuxième partie en fournissant un algorithme pour calculer les prix de sur-réplication en pratique. En particulier, les prix exacts seront déduits pour le cas du coût de transaction proportionnel et le cas du coût fixe. Dans la dernière partie, nous présentons nos avancées actuelles sur le problème d'optimisation de portefeuille sous contrainte de risque de crédit.Abstract (EN)
This thesis presents four problems of pricing and optimization in financial mathematics. Inthe first part, we consider a hedging problem in the presence of dynamic risk measures defined on the general space of random variables. In the second part, we resolve a classical pricing problem for European options in financial markets with transaction costs. In the third part, we apply the theory established in the second part by providing an algorithm to calculate the super-hedging prices in practice. In particular, the exact prices can be deduced for the cases of proportional and fixed transaction costs. In the last part, we present some recent advances for the portfolio optimization problem under credit risk constraint.Subjects / Keywords
Marchés avec coûts de transactions; Ensembles aléatoires; Non arbitrage; Sur-réplication; Market with transaction costs; Random sets; No arbitrage; Super-hedgingRelated items
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