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The Correction of Chronologic Series’ Seasonal Fluctuations according to Seasonal Simultaneous Additive and Multiplicative Effects

Vallin, Philippe; Bourbonnais, Régis (2007), The Correction of Chronologic Series’ Seasonal Fluctuations according to Seasonal Simultaneous Additive and Multiplicative Effects, Romanian Journal of Economic Forecasting, 4, p. 5-23

View/Open
rjef4_07_1.pdf (191.1Kb)
Type
Article accepté pour publication ou publié
Date
2007
Journal name
Romanian Journal of Economic Forecasting
Volume
4
Publisher
Expert
Pages
5-23
Metadata
Show full item record
Author(s)
Vallin, Philippe
Bourbonnais, Régis
Abstract (FR)
Dans cette étude, portant sur l’analyse chronologique des ventes, nous posons le problème de l’existence probable d’une saisonnalité mixte additive et multiplicative. Dans ce contexte, nous montrons par des simulations que la désaisonnalisation selon un schéma additif pur ou un schéma multiplicatif pur introduit un biais dans l’estimation des coefficients et en conséquence dans le calcul de la série Corrigée des Variations Saisonnières (CVS) nécessaire à toute analyse quantitative de la demande. L’utilisation d’une technique de résolution analytique permettant d’estimer simultanément les coefficients de la tendance et les coefficients saisonniers additifs et multiplicatifs fonctionne parfaitement si la chronique est affectée d’une simple tendance linéaire : nous retrouvons bien les coefficients saisonniers théoriques. Enfin, une application au marché de la téléphonie mobile, produit innovant segmenté en deux marchés : professionnel et particulier, permet d’évaluer l’intérêt de cette méthodologie.
Abstract (EN)
In this study we set the problem of the probable existence of an additive and multiplicative mixed seasonality. In this context, we show by some simulation that the seasonality correction according to a pure additive or a pure multiplicative scheme leads to biased estimators of the coefficients and, consequently, in the calculation of seasonally adjusted series which is necessary for quantitative demand analysis. The use of an analytical resolution technique allowing to estimate simultaneously the trend coefficients and the additive and multiplicative seasonal coefficients. perfectly works if the series is affected by a simple linear trend .In this case, the estimation gives the theoretical seasonal coefficients. An application study to the mobile phone market, new product split in two markets : professional and individuals allows to evaluate the contribution of the methodology.
Subjects / Keywords
Seasonality; time series; demand analysis
JEL
C12 - Hypothesis Testing: General
C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models

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