Approximate hedging in a local volatility model with proportional transaction costs
Quoc, Tuan Tran; Lépinette, Emmanuel (2014), Approximate hedging in a local volatility model with proportional transaction costs, Applied Mathematical Finance, 21, 4, p. 313-341. http://dx.doi.org/10.1080/1350486X.2013.871802
Type
Article accepté pour publication ou publiéLien vers un document non conservé dans cette base
http://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00687389Date
2014Nom de la revue
Applied Mathematical FinanceVolume
21Numéro
4Éditeur
Chapman & Hall
Pages
313-341
Identifiant publication
Métadonnées
Afficher la notice complèteRésumé (EN)
Local volatility models are popular because they can be simply calibrated to the market of European options. We extend the results of [4], [3] for such models, i.e. we propose a modi ed Leland method which allows us to approximately replicate a European contingent claim when the market is under proportional transaction costs.Mots-clés
transaction costs; Leland strategy; approximate hedging; Black-Scholes formulaPublications associées
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